《金證研》北方資本中心 白瓔/作者 庭初/風(fēng)控
被譽(yù)為“書(shū)畫(huà)之鄉(xiāng)”及“詩(shī)詞之鄉(xiāng)”等的浦江縣，位于浙江省中部、金華市北部。浦江擁有的“上山文化”，系距今萬(wàn)年的稻作文明，也是國(guó)內(nèi)農(nóng)耕村落文化的源頭。其中，以農(nóng)用機(jī)械齒輪為主業(yè)的浙江豐安齒輪股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“豐安股份”），也坐落于此地。
沖擊上市背后，2021年，豐安股份營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)增速放緩，同期還面臨客戶集中度高于同行均值、凈現(xiàn)比及收現(xiàn)比均不足1的窘境。而這背后，豐安股份所處的通用設(shè)備制造業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增速總體放緩。一方面，豐安股份下游農(nóng)機(jī)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速放緩。另一方面，為豐安股份貢獻(xiàn)超七成營(yíng)業(yè)收入的兩大產(chǎn)品，其下游市場(chǎng)規(guī)模增速也放緩，其成長(zhǎng)能力或承壓。此外，豐安股份授權(quán)專(zhuān)利總數(shù)在行業(yè)中“向后看齊”，且超二十項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利因未繳年費(fèi)而終止失效，其研發(fā)成果或打折。而此番上市，豐安股份的審計(jì)機(jī)構(gòu)頻因執(zhí)業(yè)問(wèn)題被出具警示函，能否勤勉盡責(zé)？
(相關(guān)資料圖)
一、收現(xiàn)比凈現(xiàn)比不足1，創(chuàng)收七成產(chǎn)品的下游行業(yè)增速放緩
原始見(jiàn)終，因小見(jiàn)大。企業(yè)的盈利水平，是投資人決定其投資去向的重要依據(jù)之一，亦可以直觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。而豐安股份，不僅2021年?duì)I業(yè)收入與凈利潤(rùn)增速有所下滑，且近年來(lái)下游市場(chǎng)規(guī)模增速放緩。
1.1 2021年，營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)增速均放緩
據(jù)豐安股份簽署日為2022年11月15日的招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招股書(shū)”），2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份的營(yíng)業(yè)收入分別為8,283.28萬(wàn)元、13,126.16萬(wàn)元、16,699.05萬(wàn)元、8,914.09萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為2,326.89萬(wàn)元、4,154.8萬(wàn)元、4,647.12萬(wàn)元、2,466.36萬(wàn)元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2020-2021年，豐安股份的營(yíng)業(yè)收入增速分別為58.47%、27.22%，凈利潤(rùn)增速分別為78.56%、11.85%。
也意味著，2021年，豐安股份營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)增速放緩。
需要指出的是，2019-2021年，豐安股份前五大客戶集中度均超六成，且2021年高于同行均值。
1.2?前五大客戶收入占比超六成，且2020年起高于同行均值
據(jù)招股書(shū)，豐安股份選取的同行可比公司共四家，分別為揚(yáng)州海昌新材股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海昌新材”）、江蘇太平洋精鍛科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“精鍛科技”）、四川名齒齒輪制造股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“四川名齒”）、江蘇盛安傳動(dòng)股份公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“盛安傳動(dòng)”）。
2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份對(duì)前五名客戶的銷(xiāo)售收入分別為5,474.68萬(wàn)元、10,019.45萬(wàn)元、12,665.12萬(wàn)元、7,038.65萬(wàn)元，占豐安股份當(dāng)營(yíng)業(yè)收入的比例分別為66.09%、76.33%、75.84%、78.96%。
據(jù)海昌新材簽署日為2020年7月19日的招股說(shuō)明書(shū)上會(huì)稿，2019年，海昌新材向前五大客戶的銷(xiāo)售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例為85.71%。
據(jù)海昌新材2020-2021年年報(bào)，2020-2021年，海昌新材向前五名客戶的合計(jì)銷(xiāo)售金額占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為88.34%、87.57%。
據(jù)精鍛科技簽署日為2022年9月30日的募集說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿，2019-2021年及2022年1-6月，精鍛科技對(duì)前五名客戶的銷(xiāo)售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為58.98%、58.86%、51.4%、49.86%。
據(jù)四川名齒2019-2021年年度報(bào)告，2019-2021年，四川名齒對(duì)前五名客戶的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為90.25%、91.27%、83.85%。
據(jù)盛安傳動(dòng)2019-2021年年報(bào)，2019-2021年，盛安傳動(dòng)對(duì)前五名客戶的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為73.44%?54.56%?43.13%。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2021年，豐安股份同行可比公司的前五大客戶銷(xiāo)售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例的均值分別為77.09%、73.26%、66.49%。
即是說(shuō)，2019-2021年，豐安股份前五大客戶收入占比均超六成，并于2020年起高于同行均值。
不寧唯是，2019-2021年，豐安股份的凈現(xiàn)比均不足1。
1.3?收現(xiàn)比下滑至低于1，凈現(xiàn)比連續(xù)三年均不足1
據(jù)招股書(shū)，2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)分別為9,191.12萬(wàn)元、10,574.49萬(wàn)元、14,780.08萬(wàn)元、6,253.97萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,386.94萬(wàn)元、982.12萬(wàn)元、2,447.6萬(wàn)元、258.2萬(wàn)元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2021年，豐安股份的收現(xiàn)比分別為1.11、0.81、0.89，凈現(xiàn)比分別為0.6、0.24、0.53。
需要指出的是，近年來(lái)，豐安股份所處行業(yè)營(yíng)收增速亦放緩。
1.4 2013-2020年，國(guó)內(nèi)通用設(shè)備制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的營(yíng)收增速放緩
據(jù)招股書(shū)，豐安股份所屬的行業(yè)為“C34通用設(shè)備制造業(yè)”。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012-2017年，國(guó)內(nèi)通用設(shè)備制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3.8萬(wàn)億元、4.28萬(wàn)億元、4.7萬(wàn)億元、4.7萬(wàn)億元、4.82萬(wàn)億元、4.56萬(wàn)億元。
2018-2020年，國(guó)內(nèi)通用設(shè)備制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì)口徑，變更為營(yíng)業(yè)收入。同期，國(guó)內(nèi)通用設(shè)備制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入分別為3.83萬(wàn)億元、3.95萬(wàn)億元、4.12萬(wàn)億元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2020年，國(guó)內(nèi)通用設(shè)備制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增速分別為12.47%、9.88%、0.05%、2.47%、-5.37%、-16.01%、3.16%、4.17%。
可以看出，2014-2020年，國(guó)內(nèi)通用設(shè)備制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入整體呈下降趨勢(shì)。
1.5?自2016年起，下游農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力增速不及3%
據(jù)招股書(shū)，豐安股份的下游為農(nóng)機(jī)行業(yè)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012-2021年，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力分別為10.26億千瓦、10.39億千瓦、10.8億千瓦、11.17億千瓦、9.72億千瓦、9.88億千瓦、10.04億千瓦、10.28億千瓦、10.56億千瓦、10.78億千瓦。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2021年，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力的增速分別為1.3%、4%、3.4%、-13%、1.6%、1.6%、2.4%、2.8%、2%。
可以看出，豐安股份下游為農(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域，2013-2021年，農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力增速持續(xù)為個(gè)位數(shù)，且自2016年起增速不及3%。
除此之外，豐安股份貢獻(xiàn)超七成營(yíng)業(yè)收入的兩大產(chǎn)品，其下游市場(chǎng)增速也放緩。
1.6 2013-2020年，主要產(chǎn)品收割機(jī)齒輪的下游市場(chǎng)增速整體呈放緩趨勢(shì)
據(jù)招股書(shū)，豐安股份專(zhuān)業(yè)從事各類(lèi)農(nóng)用機(jī)械齒輪的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份收割機(jī)齒輪的銷(xiāo)售金額分別為4,323.82萬(wàn)元、5,982.33萬(wàn)元、7,628.37萬(wàn)元、5,652.15萬(wàn)元，占其當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為57.12%、49.39%、49.97%、69.06%。
2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份拖拉機(jī)齒輪的銷(xiāo)售金額分別為2,251.25萬(wàn)元、5,078.56萬(wàn)元、6,182.07萬(wàn)元、2,073.66萬(wàn)元，占其當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為29.74%、41.93%、40.49%、25.34%。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份收割機(jī)齒輪的銷(xiāo)售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為52.2%、45.58%、45.68%、63.41%，拖拉機(jī)齒輪占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為27.18%、38.69%、37.02%、23.26%。
2019-2021年及2022年1-6月，豐安股份收割機(jī)齒輪及拖拉機(jī)齒輪的收入合計(jì)分別為6,575.07萬(wàn)元、11,060.89萬(wàn)元、13,810.44萬(wàn)元、7,725.81萬(wàn)元，占其當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為79.38%、84.27%、82.7%、86.67%。
據(jù)招股書(shū)，豐安股份的收割機(jī)齒輪包括履帶式收割機(jī)齒輪及輪式收割機(jī)齒輪；且豐安股份產(chǎn)品主要應(yīng)用于下游的拖拉機(jī)、收割機(jī)整機(jī)產(chǎn)品。
據(jù)江蘇沃得農(nóng)業(yè)機(jī)械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“沃得農(nóng)機(jī)”）簽署日為2022年4月15日的招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“沃得農(nóng)機(jī)招股書(shū)”），履帶式收割機(jī)及輪式收割機(jī)均屬于聯(lián)合收割機(jī)。
即是說(shuō)，豐安股份收割機(jī)齒輪主要應(yīng)用于聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)品。
但是，2013-2020年，國(guó)內(nèi)聯(lián)合收割機(jī)保有量增速整體呈下滑趨勢(shì)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012-2019年，國(guó)內(nèi)聯(lián)合收割機(jī)數(shù)量分別為127.88萬(wàn)臺(tái)、142.1萬(wàn)臺(tái)、158.46萬(wàn)臺(tái)、173.9萬(wàn)臺(tái)、190.2萬(wàn)臺(tái)、198.54萬(wàn)臺(tái)、205.92萬(wàn)臺(tái)、212.8萬(wàn)臺(tái)。
據(jù)沃得農(nóng)機(jī)招股書(shū)，截至2020年末，國(guó)內(nèi)聯(lián)合收割機(jī)保有量為219.51萬(wàn)臺(tái)。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2020年，國(guó)內(nèi)聯(lián)合收割機(jī)數(shù)量的增速或分別為11.12%、11.51%、9.74%、9.37%、4.38%、3.72%、3.34%、3.15%。
簡(jiǎn)言之，豐安股份收割機(jī)齒輪主要應(yīng)用于聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)品。2013-2020年，國(guó)內(nèi)聯(lián)合收割機(jī)數(shù)量增速整體呈放緩趨勢(shì)。
1.7?主要產(chǎn)品還應(yīng)用于拖拉機(jī)產(chǎn)品，2021年國(guó)內(nèi)大中型拖拉機(jī)銷(xiāo)量增速告負(fù)
再觀豐安股份另一主要應(yīng)用產(chǎn)品的行業(yè)情況。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012-2020年，國(guó)內(nèi)農(nóng)用大中型拖拉機(jī)數(shù)量分別為485.24萬(wàn)臺(tái)、527.02萬(wàn)臺(tái)、567.95萬(wàn)臺(tái)、607.29萬(wàn)臺(tái)、645.35萬(wàn)臺(tái)、670.08萬(wàn)臺(tái)、421.99萬(wàn)臺(tái)、443.86萬(wàn)臺(tái)、477.27萬(wàn)臺(tái)。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2020年，國(guó)內(nèi)農(nóng)用大中型拖拉機(jī)數(shù)量的增速分別為8.61%、7.77%、6.93%、6.27%、3.83%、-37.02%、5.18%、7.53%。
據(jù)簽署日為2022年9月23日的《關(guān)于浙江豐安齒輪股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問(wèn)詢函之回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“二輪問(wèn)詢回復(fù)”），2012-2021年，國(guó)內(nèi)大中型拖拉機(jī)的銷(xiāo)量分別為47萬(wàn)臺(tái)、56.8萬(wàn)臺(tái)、64.4萬(wàn)臺(tái)、67.3萬(wàn)臺(tái)、40.3萬(wàn)臺(tái)、28.5萬(wàn)臺(tái)、24.8萬(wàn)臺(tái)、25.8萬(wàn)臺(tái)、41.6萬(wàn)臺(tái)、37.5萬(wàn)臺(tái)。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2021年，國(guó)內(nèi)大中型拖拉機(jī)銷(xiāo)量的增速分別為20.85%、13.38%、4.5%、-40.12%、-29.28%、-12.98%、4.03%、61.24%、-9.86%。
上述情形或表明，2021年，豐安股份營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)增速均放緩，同期還面臨客戶集中度高于同行均值、凈現(xiàn)比及收現(xiàn)比均不足1的窘境。而這背后，豐安股份所處的通用設(shè)備制造業(yè)的增速放緩；細(xì)分來(lái)看，其主要產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，即國(guó)內(nèi)聯(lián)合收割機(jī)、國(guó)內(nèi)大中型拖拉機(jī)行業(yè)也呈現(xiàn)增速放緩的態(tài)勢(shì)。
問(wèn)題尚未結(jié)束。
二、專(zhuān)利數(shù)量在行業(yè)中向后看齊，20余項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利未繳年費(fèi)失效研發(fā)成果或打折
窮則變，變則通，通則久。創(chuàng)新能力是企業(yè)發(fā)展重要的驅(qū)動(dòng)力之一。此方面，豐安股份的授權(quán)專(zhuān)利數(shù)量，在行業(yè)中亦“向后看齊”。
2.1?獲得的授權(quán)專(zhuān)利數(shù)量，在同行可比公司中“向后看齊”
據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2022年11月15日，豐安股份共獲得29項(xiàng)授權(quán)專(zhuān)利。
據(jù)海昌新材2021年年報(bào)，截至2021年12月31日，海昌新材共獲得50項(xiàng)授權(quán)專(zhuān)利。
據(jù)精鍛科技2021年年報(bào)，截至2021年12月31日，精鍛科技共獲得182項(xiàng)有效專(zhuān)利。
據(jù)盛安傳動(dòng)2021年年報(bào)，截至2021年12月31日，盛安傳動(dòng)僅有一家控股子公司鹽城華興機(jī)床有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華興機(jī)床”）。
據(jù)四川名齒2021年年報(bào)，截至2021年12月31日，四川名齒無(wú)控股子公司及參股公司。
據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2021年12月31日，盛安傳動(dòng)、華興機(jī)床、四川名齒擁有已授權(quán)專(zhuān)利數(shù)量分別為32項(xiàng)、31項(xiàng)、18項(xiàng)。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，截至2021年12月31日，盛安傳動(dòng)及其子公司共擁有63項(xiàng)授權(quán)專(zhuān)利。
不難看出，豐安股份授權(quán)專(zhuān)利數(shù)量“向后看齊”。
雪上加霜的是，歷史上，豐安股份存在多項(xiàng)專(zhuān)利因未繳納年費(fèi)而終止失效。
2.2 28項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利因未繳年費(fèi)而終止失效，其中27項(xiàng)的發(fā)明人均包含洪新陽(yáng)
據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年11月16日，豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?018216821115的“一種齒輪插齒機(jī)碎屑收集裝置”、申請(qǐng)?zhí)枮?018203849729的“一種用于花鍵軸內(nèi)孔加工的裝置”、申請(qǐng)?zhí)枮?018203849733的“一種收割機(jī)的動(dòng)力傳輸機(jī)構(gòu)”、申請(qǐng)?zhí)枮?018203859133的“一種盲孔內(nèi)花鍵的花鍵軸”、申請(qǐng)?zhí)枮?018203859152“一種帶內(nèi)錐度的驅(qū)動(dòng)輪”、申請(qǐng)?zhí)枮?018200846381的“一種齒輪清潔裝置”的專(zhuān)利，發(fā)明人均為洪新陽(yáng)，且上述6項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利的狀態(tài)皆為未繳年費(fèi)終止失效。
并且，豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?018200846663的“一種插錐齒的插齒機(jī)”、申請(qǐng)?zhí)枮?018200854797的“一種給齒輪降溫的裝置”、申請(qǐng)?zhí)枮?018200855944的“一種花鍵軸加工清理裝置”、申請(qǐng)?zhí)枮?018200857761的“一種可更換應(yīng)急用空心齒輪軸”、申請(qǐng)?zhí)枮?01820086170X的“一種齒輪清理裝置”、申請(qǐng)?zhí)枮?018200862100的“一種新型齒輪清洗裝置”的6項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人均為洪新陽(yáng)，狀態(tài)均為未繳年費(fèi)終止失效。
此外，豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?018200862115的“一種用于變速箱傳動(dòng)機(jī)構(gòu)的中央轉(zhuǎn)動(dòng)齒輪”、申請(qǐng)?zhí)枮?018200770382的“一種便于使用的數(shù)控銑齒機(jī)”、申請(qǐng)?zhí)枮?016212202704的“一種齒輪加工用滾齒機(jī)”、申請(qǐng)?zhí)枮?016209377224的“一種植保噴霧機(jī)齒輪”、申請(qǐng)?zhí)枮?015202613452的“一種拖拉機(jī)差速裝置”的實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人均為洪新陽(yáng)，且上述5項(xiàng)專(zhuān)利的狀態(tài)皆為未繳年費(fèi)終止失效。
豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?018203849748的“一種外花鍵小徑為錐度的輸出軸”、申請(qǐng)?zhí)枮?015202644253的“一種自動(dòng)夾緊液壓精車(chē)芯軸”的2項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人均為洪新陽(yáng)及張信偉。豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?018203854820的“一種插秧機(jī)齒輪”的實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人為黃利建及黃偉祥。且上述3項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利的狀態(tài)皆為未繳年費(fèi)終止失效。
豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?017218670083的“一種低噪音汽車(chē)齒輪”、申請(qǐng)?zhí)枮?017218670539的“一種快速潤(rùn)滑散熱的汽車(chē)齒輪”、申請(qǐng)?zhí)枮?017218670543的“一種多級(jí)防震齒輪”的實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人均為洪新陽(yáng)、鄭敏敏及徐斌。豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?015202621868的“一種檢測(cè)大直徑齒坯外圓跳動(dòng)的裝置”的實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人為洪新陽(yáng)及黃偉祥。且上述4項(xiàng)專(zhuān)利的狀態(tài)皆為未繳年費(fèi)終止失效。
另外，豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?015202623153的“一種閉式鍛模”的實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人為洪新陽(yáng)及李順府。豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?015202657766的“一種齒輪多油孔鉆夾具”的專(zhuān)利，發(fā)明人為洪新陽(yáng)及黃利建。豐安股份申請(qǐng)?zhí)枮?015200061749的“一種減速器裝置”、申請(qǐng)?zhí)枮?015200068432的“一種旋耕機(jī)驅(qū)動(dòng)裝置”的實(shí)用新型專(zhuān)利，發(fā)明人均為洪新陽(yáng)、洪銘及黃華，且上述4項(xiàng)專(zhuān)利的狀態(tài)皆為未繳年費(fèi)終止失效。
綜上，豐安股份共有28項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利因未繳納年費(fèi)而終止失效，其中27項(xiàng)專(zhuān)利的發(fā)明人均包括洪新陽(yáng)。
除此之外，任職期間，洪新陽(yáng)曾以個(gè)人名義申請(qǐng)多項(xiàng)專(zhuān)利。
2.3?核心技術(shù)人員以個(gè)人名義申請(qǐng)專(zhuān)利，發(fā)明人與豐安股份的專(zhuān)利發(fā)明人存在交疊
據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2022年11月15日，洪新陽(yáng)、張信偉均為豐安股份的核心技術(shù)人員。1999年1月至招股書(shū)簽署日2022年11月15日，洪新陽(yáng)歷任豐安股份的技術(shù)處副總工程師、副總經(jīng)理、技術(shù)顧問(wèn)。同期，張信偉歷任豐安股份技術(shù)員、車(chē)間副主任、技術(shù)部副部長(zhǎng)、副總經(jīng)理、董事、副總經(jīng)理。
據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年11月16日，名為“一種電動(dòng)叉車(chē)齒輪”的實(shí)用新型專(zhuān)利，專(zhuān)利號(hào)為2022201242474，申請(qǐng)日為2022年1月18日，案件狀態(tài)為專(zhuān)利權(quán)維持，專(zhuān)利發(fā)明人包括張信偉、黃偉祥、黃利建、陳斌輝、石光興、洪新陽(yáng)、魯聰達(dá)，申請(qǐng)人為豐安股份。
一項(xiàng)名為“一種輪式挖掘機(jī)的傳動(dòng)齒輪”的實(shí)用新型專(zhuān)利，專(zhuān)利號(hào)為2020210161975，申請(qǐng)日為2020年6月5日，案件狀態(tài)為專(zhuān)利權(quán)維持，專(zhuān)利發(fā)明人包括洪新陽(yáng)、張信偉、陳斌輝、石光興、魯聰達(dá)、彭翔、盛強(qiáng)強(qiáng)，申請(qǐng)人為豐安股份。
一項(xiàng)名為“半軸齒輪內(nèi)花鍵淬火設(shè)備”的實(shí)用新型專(zhuān)利，專(zhuān)利號(hào)為2019217515569，申請(qǐng)日為2019年10月18日，案件狀態(tài)為專(zhuān)利權(quán)維持，專(zhuān)利發(fā)明人包括洪新陽(yáng)、黃剛敏、鄭敏敏、張浩、洪颯爽、黃欽偉、魯聰達(dá)、彭翔，申請(qǐng)人為豐安股份。
可見(jiàn)，除核心技術(shù)人員洪新陽(yáng)、張信偉外，上述專(zhuān)利其余發(fā)明人還有黃偉祥、陳斌輝、魯聰達(dá)、彭翔、盛強(qiáng)強(qiáng)等人。
而令人費(fèi)解的是，上述其余發(fā)明人亦現(xiàn)身洪新陽(yáng)以個(gè)人名義申請(qǐng)的專(zhuān)利發(fā)明人名單中。
據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年11月16日，名為“一種農(nóng)機(jī)變速箱齒輪加工用刀架及其加工方法”的發(fā)明專(zhuān)利，專(zhuān)利號(hào)為2020106488387，申請(qǐng)日為2020年7月8日，案件狀態(tài)為專(zhuān)利權(quán)維持，專(zhuān)利發(fā)明人包括洪新陽(yáng)、張信偉、黃偉祥、陳斌輝、魯聰達(dá)、彭翔、盛強(qiáng)強(qiáng)，申請(qǐng)人為洪新陽(yáng)。截至查詢?nèi)?022年11月16日，該專(zhuān)利未發(fā)生申請(qǐng)人變更。
一項(xiàng)名為“一種內(nèi)齒輪斜齒加工裝置”的發(fā)明專(zhuān)利，申請(qǐng)?zhí)枮?019111271851，申請(qǐng)日為2019年11月18日，案件狀態(tài)為駁回失效，專(zhuān)利發(fā)明人包括洪新陽(yáng)、黃剛敏、鄭敏敏、黃利健、黃偉祥、周學(xué)平，申請(qǐng)人為洪新陽(yáng)。截至查詢?nèi)?022年11月8日，該專(zhuān)利未發(fā)生申請(qǐng)人變更。
即是說(shuō)，核心技術(shù)人員洪新陽(yáng)申請(qǐng)的多項(xiàng)專(zhuān)利，其余發(fā)明人與豐安股份專(zhuān)利發(fā)明人存在交疊，而交疊的人員是否為豐安股份員工？
不難發(fā)現(xiàn)，截至招股書(shū)簽署日2022年11月15日，豐安股份獲得的授權(quán)專(zhuān)利數(shù)量在行業(yè)中“向后看齊”。不僅如此，歷史上，豐安股份共有28項(xiàng)專(zhuān)利因未繳年費(fèi)而終止失效，對(duì)此，豐安股份對(duì)其研發(fā)成果的保護(hù)程度幾何？其研發(fā)成果或“打折”。而令人費(fèi)解的是，豐安股份核心技術(shù)人員洪新陽(yáng)曾以個(gè)人名義申請(qǐng)的2項(xiàng)專(zhuān)利，個(gè)中的發(fā)明人還與豐安股份的專(zhuān)利發(fā)明人存在交疊，前述人員是否為豐安股份的研發(fā)人員？豐安股份的人員獨(dú)立性能否得到保證？豐安股份技術(shù)是否存在泄露風(fēng)險(xiǎn)？均存疑待解。
三、審計(jì)機(jī)構(gòu)頻因執(zhí)業(yè)問(wèn)題“吃”警示函，或難勤勉盡責(zé)
以實(shí)待人，非唯益人，益己尤大。此番上市，豐安股份的審計(jì)機(jī)構(gòu)頻因執(zhí)業(yè)問(wèn)題被出具警示函。
3.1 2021年，審計(jì)機(jī)構(gòu)因在執(zhí)業(yè)中存在審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問(wèn)題“吃”警示函
據(jù)招股書(shū)，豐安股份此次上市的審計(jì)機(jī)構(gòu)為天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天健所”）。
據(jù)廣東證監(jiān)局（2021）12號(hào)文件，2021年3月18日，天健所及相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)的賢豐控股股份有限公司、廣東新宏澤包裝股份有限公司2019年年度審計(jì)工作及廣東達(dá)志環(huán)保科技股份有限公司2018-2019年年度審計(jì)工作中，存在多處審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問(wèn)題，被廣東證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
問(wèn)題尚未結(jié)束。
3.2 2020年3月，審計(jì)機(jī)構(gòu)因執(zhí)業(yè)問(wèn)題兩度被出具警示函
據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的公開(kāi)信息，2020年3月19日，天健所及相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師因在執(zhí)業(yè)的容百新能源科技股份有限公司申請(qǐng)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市項(xiàng)目中，存在出具的文件中未準(zhǔn)確說(shuō)明主要回款實(shí)質(zhì)為自身開(kāi)具的商業(yè)承兌匯票的情況、未能關(guān)注到招股說(shuō)明書(shū)中相關(guān)內(nèi)容不準(zhǔn)確的情況，被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。
據(jù)浙江證監(jiān)局公開(kāi)信息，2020年3月19日，天健所及相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師因在執(zhí)業(yè)的浙江杭可科技股份有限公司上市審計(jì)項(xiàng)目中，存在未披露暫停執(zhí)行合同情況且披露的收款進(jìn)度與實(shí)際不符、未充分披露應(yīng)收票據(jù)到期無(wú)法承兌的風(fēng)險(xiǎn)，且未采取進(jìn)一步的審計(jì)程序的問(wèn)題，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
可見(jiàn)，豐安股份的審計(jì)機(jī)構(gòu)天健所多次因執(zhí)業(yè)問(wèn)題，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取出具警示函的監(jiān)管措施，其能否勤勉盡責(zé)？
烏云遮不住太陽(yáng)。而對(duì)于豐安股份而言，其能否沖破投資者的質(zhì)疑，贏得市場(chǎng)認(rèn)可？尚未可知。